

O numero de- defasagens p considerada nos modelos de vehicles-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de varias maneiras, mas no presente estudo utilizam-se criterios de- informacao em conjunto com testes de autocorrelacao con el fin de operating system residuos, operating system quais devem ser ente ruido branco.
Depois de- determinada good ordem de- defasagem pe estimado o VAR, age possivel estudar a great resposta aos choques, atraves da funcao de resposta ao impulso, llevar a cabo a great weil decomposicao de- variancia manage erro de previsao e avaliar o padrao de- causalidade, no sentido de
Granger, parmi since the variaveis estudadas.
Dado los cuales an excellent ordem e primordial con el fin de good resposta ao impulso, decidimos reportar a beneficial resposta ao impulso generalizada, a great qual independe create ordenamento escolhido. Conforme because respostas ao impulso, temos, para o Brasil, um efeito pequeno age inicial, de um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario (RET) sobre a taxa de juros (R).
Con el fin de o Chile, operating system resultados encontrados zero presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco age inicialmente, com um choque unitario de- um desvio padrao na inflacao (PI).
No caso carry out Mexico, operating-system resultados sao: a inflacao (PI) sobe um pouco depois de- um choque unitario de- um desvio padrao na taxa de juros (R), parmi o segundo elizabeth o quarto mes.
Zero presente estudo, o resultado encontrado con el fin de an excellent Argentina age que an excellent taxa de juros (R) cai, muito pouco age inicialmente, apos um choque unitario de um desvio padrao no retorno acionario (RET).
Um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario faz com los cuales as taxas de- juros se reduzam inicialmente. Esse efeito elizabeth significativamente diferente de zero para poder os seguintes paises: Chile, Mexico e Argentina.
Em geral, muitas respostas sao tais los cuales o zero faz zona weil banda. Desse modo, as evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao muy frageis.
Podemos utilizar o modelo VAR para avaliar good decomposicao de- variancia dos erros de- previsao k periodos a good frente. Os resultados estao resumidos nas figuras numeradas de 5 good 8, para poder o horizonte de- twenty-four meses.
No caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de- atividade(Y) explica an excellent variancia nas taxas de juros (R), de- modo importante, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica an excellent inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) elizabeth explicado significativamente pelo nivel de atividade (Y), embora com pequena magnitude.
Operating-system resultados encontrados para poder o Chile mostram los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de modo significativo, alem desta propria variavel. A inflacao (PI) explica significativamente operating system juros (R), em horizontes toutefois, longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica good inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..
Operating-system resultados encontrados para good Economia Mexicana atestam los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de modo importante, alem weil propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente os juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica a good inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.
Operating system resultados encontrados para poder an effective Argentina mostram los cuales nenhuma variavel age capaz de explicar significativamente o nivel de- atividade (Y), alem create proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). A taxa de juros (R) elizabeth o retorno acionario (RET) sao as the variaveis los cuales explicam significativamente good inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.
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